Kaupunginhallitus
Pöytäkirja 28.05.2018/Pykälä 167

 

 

§ 167

Asianro 641/02.05.05/2017

 

 

Savon Kuituverkko Oy:n saneerausohjelmaehdotuksen hyväksyminen

 

 

                                                      1 Taustaa

 

Savon Kuituverkko Oy:n taloudellisen tilanteen ratkaisemiseksi yhtiön osakaskunnat kokoontuivat Kuopioon 17.1.2017 kuntakokoukseen, jossa yhtiö esitteli 22.12.2016 yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti valmistellun rahoitusratkaisun. Rahoitusratkaisusta ei kuitenkaan päästy osakaskuntien päätöksenteossa yksimielisyyteen, jonka vuoksi yhtiö päätti 17.5.2017 yhtiökokouksen päätöksellä hakeutua yrityssaneeraukseen.

 

Saneerausmenettelyn aloittamista koskeva hakemus toimitettiin Pohjois-Savon käräjäoikeudelle 29.5.2017. Pohjois-Savon käräjäoikeus antoi 25.7.2017 menettelyn aloittamista koskevan päätöksen ja määräsi yhtiön saneerausmenettelyn selvittäjän. Selvittäjä on 6.4.2018 toimittanut saneerausohjelmaehdotuksen luonnoksen kuntiin.

 

Osakassopimuksen osalta voidaan todeta, että siinä osakkaat ovat sitoutuneet mm. seuraaviin asioihin:

·        turvaamaan liiketoimintasuunnitelman mukaisesti rahoituksen riittävyyden ja saatavuuden mukaan lukien tilapäistarkoituksiin varattu käyttöpääoman varmistaminen

·        antamaan tarvittaessa yhtiön investointeja varten otetuille lainoille vakuuksia omistusosuuksiensa suhteessa

·        lisäksi kukin osakas on sitoutunut suorittamaan yhtiölle edellä mainitussa sopimuskohdassa mainittua rahoitusta ainoastaan kuhunkin kuntaan kohdistuvien kulujen osalta (osakassopimuksen liite 26.10.2010).

 

2 Saneerausohjelmaehdotuksen luonnoksen (6.4.2018) pääkohdat

 

Saneerausmenettelyn aloittamisen jälkeen selvittäjä on käynyt keskusteluita Savon Kuituverkko Oy:n ja osakaskuntien kanssa vaihtoehtoisista toimintamalleista velallisyhtiön liiketoiminnan turvaamiseksi.

 

Keskeisiä vaihtoehtoja on ollut esillä kaksi, ns. "sale & lease back" -malli ja pääomittamismalli.

 

Selvittäjä on päätynyt saneerausohjelmaehdotuksessaan esittämään pääomittamismallia. Saneerausohjelmaehdotuksen laatiminen edellyttää velkoja-asemassa olevien kahdeksan omistajakunnan valtuustotasoista päätöksentekoa. Selvittäjähallinto on katsonut, että ennen kuin saneerausohjelmaehdotus voidaan toimittaa käräjäoikeudelle käsiteltäväksi, tulee näiden kuntien valtuustojen päätökset olla tehtynä.

 

Tavoitteena on, että nämä kunnat hakevat valtuustotasoiset päätökset saneerausohjelmaehdotukselle toukokuun 2018 aikana, jonka jälkeen saneerausohjelmaehdotus jätetään käräjäoikeudelle. Tämän hetkinen käräjäoikeuden asettama takaraja ohjelmaehdotuksen jättämiselle on viimeistään 29.6.2018 mennessä. Tavoitteena on, että saneerausohjelmaehdotus käsitellään ja vahvistetaan käräjäoikeudessa kesän 2018 aikana.

 

2.1 Velkojen leikkaaminen

 

Selvittäjän saneerausohjelmaehdotuksen mukaan velallisyhtiö jatkamalla liiketoimintaansa maksaa vakuusvelkansa täysimääräisesti ja tavallisista saneerausveloista 35 % noin 12 vuoden kuluessa ajanjaksolla, joka alkaa saneerausohjelman vahvistamisesta ja päättyy 30.7.2030. Tavallisiin saneerausvelkoihin kohdistetaan 65 % leikkaus. Maksuohjelma on pyritty mitoittamaan siten, että yhtiö kykenee suorittamaan maksuohjelman mukaiset lyhennykset ja korot liiketoiminnasta saamillaan tuloilla.

 

2.2 Liiketoiminnan kehittäminen ja pääomittaminen

 

Saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesti yhtiön tulevien vuosien liiketoiminnan kehittäminen pohjautuu seuraaviin asioihin:

 

(1)                       myynti- ja markkinointipanostukset,

(2)                       tulevien vuosien verkon rakentamisen suunnittelu ja

(3)                       yleinen toiminnan kehittäminen.

 

Lisäksi yhtiöllä tulee olla käyttöpääomareservi olosuhteiden ennustamattomien muutosten ja näistä johtuvien tai muiden ennustamattomien kulujen varalta.

 

Näin ollen saneerausohjelmaehdotus on rakennettu sen varaan, että sen vahvistamisen yhteydessä toteutetaan pääomittaminen SVOP-sijoituksella.

 

Pääomittaminen tapahtuu SVOP-sijoituksella samassa suhteessa kuntien toimesta kuin yhtiön aiemmin yhtiökokouksessa 22.12.2016 yksimielisesti päätetyssä ja yhtiön osakaskunnille 23.1.2017 tekemässä esityksessä SVOP-sijoituksesta olisi toteutettu. SVOP -sijoitus toteutetaan niiden osakkaiden toimesta, joiden alueelle on valokuituverkkoa rakennettu (Keitele, Kiuruvesi, Kuopio, Pielavesi, Siilinjärvi, Tervo, Tuusniemi ja Vesanto).

 

Yrityssaneerauksessa osakaskuntien harkittavaksi tulee yhtiön omistajina ja velkojina, onko niillä edellytyksiä hyväksyä yhtiön velkojen leikkauksia tai pääomittamisvelvoitteita ottaen huomioon EU:n valtiontukisäännöt.

 

Pääomasijoituksen soveltuvuutta valtiontukisäännösten osalta on selvittäjän toimesta arvioitu saneerausohjelmaehdotuksessa.  Ottaen huomioon, että tällä menettelyllä kunta jää velkojana parempaan asemaan kuin yhtiön konkurssitilanteessa, pääomasijoitusta voidaan pitää markkinataloustoimijaperiaatteen mukaisena.

 

3. Yhteenveto, Kuopion kaupunki

 

Kuopion kaupungin omistusosuus Savon Kuituverkko Oy:stä on kuntaliitosten myötä kasvanut 8,73 %:sta 26,49 %: iin. Kuopion kaupunki on yhtiön suurin yksittäinen omistaja.

 

Kuopion kaupungin vastuulle on Maaningan kuntaliitoksen myötä tullut Maaningan kunnan maksama tuki Savon Kuituverkko Oy:lle Maaninka-Haapamäki-laajakaistahankkeen osalta yhteensä 38 676 euroa.

 

Saneerausohjelmaehdotuksen luonnoksen (liitteenä) mukaan Kuopion kaupungin velkojen leikkaaminen ja SVOP-sijoitus tulisivat muodostumaan seuraavasti:

 

- yrityskiinnitys tuottaa Kuopion kaupungin (Maaninka) takaussuorituksille ja takausprovisioille (36.052,38 euroa) vakuusvelkaa 11.626,94 euroa. Loput ko. saatavasta 24.425,44 euroa ovat tavallista velkaa. 

 

- Kuopion kaupungilla on tavallista saneerausvelkaa tuen osalta 38.676,00 euroa, takaussuorituksen ja takausprovision vakuudettomalta osin 24.425,44 euroa ja muun saatavan osalta 8.959,82 euroa, yhteensä 72.061,26 euroa.

 

- Tavallista velkaa leikataan 65 %, 46.839,82 euroa, minkä jälkeen yhtiön maksettavaksi jää 35 %, 25.221,44 euroa.

 

- Em. mukaisesti Kuopion kaupungille maksetaan maksuohjelmassa vakuusvelkaa 11.626,94 euroa ja tavallista velkaa 25.221.,41 euroa, yhteensä 36.848,38 euroa.

 

Kuopion kaupungin osuus pääomittamismallin mukaisesta SVOP-sijoituksesta on 85.440,00 euroa (8,9 %).

 

Liiteaineistona jaetaan yrityssaneerausohjelmaluonnos liitteineen ja oheismateriaalina pp-esitys yrityssaneerauksen pääkohdista. Aineistot sisältävät salassa pidettävää tietoa viranomaisten toiminnan julkisuudessa annetun lain 25.1.1999/621, 24.1 § mom.  20 kohdan perusteella (liike- ja ammattisalaisuudet). Lisäksi jaetaan muistio valtiontukioikeudellisista näkökohdista. (luottamuksellinen).

 

 

Liitteet	15	641/2017 Savon Kuituverkko Oy esitys 3.4. (salainen JulkL 24.1. § 20)
	16	641/2017 Savon Kuituverkko Oy saneerausohjelmaehdotus 1  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	17	641/2017 Liite A.1 Varat 1  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	18	641/2017 Liite A.2 Velat 1  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	19	641/2017 Liite A.3 Vakuudet 1  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	20	641/2017 Liite A.3.1 Yrityskiinnitykset 1  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	21	641/2017 Liite A.4 Konkurssivertailu 1.  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	22	641/2017 Liite B.1.1 Tulosennuste 2.  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	23	641/2017 Liite B.1.2 Pääomittaminen 1 (salainen JulkL 24.1 § 20)
	24	641/2017 Liite B.2 Velkojen jakaantuminen 1.  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	25	641/2017 Liite B.3.1 Maksuohjelma tavalliset velat 1.  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	26	641/2017 Liite B.3.2 Maksuohjelma vakuusvelat 1.  (salainen JulkL 24.1. § 20)
	27	641/2017 Savon Kuituverkko Oy Muistio valtiotukioikeudellisista näkökohdista 6.4. (luottamuksellinen)

 

 

 

 

                                                      Valmistelija                                                         

Heikki Vienola

puh. +358 44 718 2021

                                                      etunimi.sukunimi(at)kuopio.fi

 

 

 

 

Päätösehdotus                          Apulaiskaupunginjohtaja Pekka Vähäkangas

 

Kaupunginhallitus esittää kaupunginvaltuustolle, että Kuopion kaupunki hyväksyy osaltaan Savon Kuituverkko Oy:n saneerausohjelmaehdotuksen seuraavasti:

1.  Kuopion kaupungille maksetaan Savon Kuituverkko Oy:n saneerauksen maksuohjelman mukaisesti vakuusvelkaa 11.626,94 € ja tavallista velkaa 25.221,44 €, yhteensä 36.848,38 € ja

2.  Kuopion kaupunki tekee Savon Kuituverkko Oy:n sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon vapaaehtoisen pääomasijoituksen, joka on suuruudeltaan 85.440,00 €. 

 

Päätös                                          Keskusteltuaan kaupunginhallitus hyväksyi yksimielisesti apulaiskaupunginjohtaja Pekka Vähäkankaan tekemän päätösehdotuksen.